Asegurarse de que está en el camino hacia la seguridad financiera puede empezar con un chequeo de finanzas personales. Un chequeo financiero le permite revisar periódicamente cómo estás haciendo a la luz de sus objetivos de finanzas.
Los siguientes pasos pueden ayudar a ponerle en el camino de bienestar financiero: • evaluar sus metas. ¿Cómo se medir a los objetivos que usted mismo? ¿Están correctamente poniendo dinero hacia el ahorro y la inversión? ¿Se está guardando lo suficiente en su 401 (k) para obtener su contribución de coincidencia de empresa? ¿Dónde están cayendo resumen y por qué? ¿Existen cambios que tienen lugar en su vida que afectan a estos objetivos, tales como una protuberancia saludable en su salario o el nacimiento de un bebé? Para bien o para mal, es tiempo para ajustar sus metas.
• Evaluar sus inversiones. Mire el retorno de cada uno de sus inversiones y asegúrese de que se reequilibra. ¿Está usted satisfecho con el rendimiento en comparación con lo que está haciendo el mercado? Considere la posibilidad de obtener algunos consejos.
También puede encontrar herramientas de asesoramiento de inversión libre en línea, como el PortfolioBuilder de ShareBuilder (www.sharebuilder.com). El servicio proporciona una cartera personalizada basada en su presupuesto, invirtiendo objetivos y tolerancia al riesgo.
• Establecer sus inversiones en piloto automático. Invertir regular es una clave para alcanzar sus metas. Si está en serio de una estrategia de ahorro y la inversión, pero encontrar es lo último en mente cada mes, iniciar un plan de inversión automático. No necesita una gran suma global para obtener las cosas en marcha. Servicios como ShareBuilder no tengan ningún mínimo de cuenta y le permiten configurar un programa y contribuir a una cantidad de dinero, como los 100 dólares por mes, sobre una base regular. El dinero será transferido automáticamente desde tu cuenta corriente o ahorros por lo que puede ser invertido.
• Just do it. Las personas a menudo dude o aplazar sus inversiones porque no piensan que tienen suficiente para iniciar o simplemente no es el momento adecuado para invertir. En realidad, siempre es un buen momento para empezar a invertir. El primer paso es desarrollar un ahorro a largo plazo y la inversión de hábito tan pronto como sea posible. El valor del interés compuesto con el tiempo es irremplazable.
Una vez que sus primeros pasos, es una buena idea revisar sus inversiones al menos cada seis meses.
Aprovecharse de un chequeo de finanzas personales
Finanzas personales. Los organismos de crédito negado acceso a información sobre préstamos estudiantiles
Estos días, al aplicar para una hipoteca, préstamo u otra forma de crédito, la industria de préstamos examine automáticamente su historia de crédito personal. En la práctica, apenas necesita decirles nada como una fracción de segundo, los equipos de los prestamistas bloqueará a su archivo de crédito que se celebró por cualquiera de las grandes agencias de tres crédito; Experian, Callcredit o Equifax Y estará sorprendido de lo que saben sobre sus finanzas!
Hace ya muchos años bancos, cajas y otros prestamistas han estado proporcionando información acerca de sus finanzas a las agencias de crédito. Ellos saben acerca de todas las aplicaciones de crédito realizados, las ocasiones en que ha sido tarde o perdidas de pagar un préstamo, hipoteca o tarjeta de crédito, los saldos de sus préstamos y tarjetas de crédito y si usted sólo paga el mínimo cada mes - incluso sus límites de crédito! Las agencias también acumularon gran cantidad de otra información sobre usted proporcionados por los registros públicos, rollo de los votantes y el público registro de acciones de corte donde se registran todas las sentencias de Tribunal de condado. A continuación, sus equipos estadísticamente analizan toda esta información y evaluación su aplicación. Así que en que este contexto, la industria de crédito argumenta que la más información que tienen sobre usted, con mayor precisión los prestamistas pueden tomar decisiones de préstamos.
Sin embargo, dentro de esta masa de información, hay una omisión notable. A pesar de representaciones para el Gobierno, no se proporciona información acerca de préstamos estudiantiles y la historia de su reembolso, a los organismos de crédito. Los datos se negaron porque préstamos estudiantiles son una deuda para el contribuyente, no un negocio comercial.
Anteriores a septiembre de 1998, graduados reembolsar sus préstamos estudiantiles por estilo de hipoteca domiciliaciones recogidos una vez que el graduado comenzó ganando más de 15.000 libras esterlinas. Pero más de 59.000 de graduados desde antes de los graduados de 1998 se entiende en atrasos de pago a la melodía, en promedio, de alrededor de 2.750 £ por graduado.
Después de septiembre de 1998, se cambió el sistema de acopio de préstamos estudiantiles. Estos días, reembolsos se deducen directamente de los sueldos por los empleadores junto con seguro nacional y el impuesto sobre la renta. Este método es mucho más eficiente y evita la posibilidad de malas deudas.
La industria de crédito argumenta que necesita la información sobre préstamos estudiantiles como pueden representar una importante presión sobre las finanzas de los graduados – sobre todo después de la introducción de tasas de top-up que resulta en los préstamos de estudiante promedio son mucho más grandes. Estos préstamos son pagados a un ritmo de 9% de los ingresos de los graduados de 15.000 libras esterlinas y pueden representar un importante consumo de sus ingresos mensuales.
Por lo tanto, para evaluar plenamente la situación financiera de graduados, la industria de crédito argumenta que necesita información de préstamo de estudiante. El servicio de asesoramiento de crédito al consumo de asociación está de acuerdo. Una persona de radios, dijo, "Saber si una persona joven tiene un préstamo de estudiante y si se presta volver, es útil".
Aún a pesar de la presión para compartir su información, el departamento de educación y habilidades sigue firme en su decisión de negar el permiso a la compañía de préstamo de estudiante para proporcionar información para el sector comercial.
Incluso la Oficina de asesoramiento de los ciudadanos quiere esta decisión cambió argumentando que los prestamistas necesitan información sobre préstamos estudiantiles para ayudar a garantizar que los graduados evitan tomar tanta deuda que no se mantienen sus reembolsos.
Pero por ahora, al menos, la situación sigue siendo. La industria de crédito no puede obtener cualquier historia acerca de préstamos estudiantiles.
Finanzas personales son su responsabilidad
Si no elige a ignorarlo, usted no puede negar la verdad incrustada en esta declaración: sus finanzas personales es y siempre será su responsabilidad.
Cuando se trata de financiar, muchas personas puso una poco práctica de la vista gorda al hecho de que es necesario administrar las finanzas. Finanzas personales son un término popular creciente para adultos y adolescentes por igual, independientemente de si están ganando el dinero o no. Después, todo ello facturas deberán abonarse, miembros de la familia han de ser alimentados y su estilo de vida debe mantenerse.
El paso más grande y más desatendido para muchas familias es enseñar a los adolescentes cómo administrar su dinero. Finanzas adolescente son sobre la educación de los adolescentes en el valor del dinero. Enseñarles cómo guardar mostrándoles cómo utilizar su forma primitiva de teneduría de libros. Esto a menudo se puede incorporar a través de la educación del niño a través de piggy-bancos, cuentas de ahorro y tareas poco a cambio de dinero.
Finanzas adolescentes es una parte importante de sus finanzas personales porque, demasiado. Cuando los niños aprenden a guardar y utilizar el dinero sabiamente, posteriormente se guardan de reflotar salir de problemas financieros en el futuro.
Ética y las finanzas personales ir mano a mano; Si tienes una buena relación con usted mismo, podrá ahorrar dinero. No siente el deseo de hacer cosas que vaya contra la ética como suscripción para una tarjeta de crédito utilizando el nombre de otra persona.
Finanzas personales implica tomar unos pasos hacia su dinero protegiendo a la caja fuerte. El dinero no debe exceder su dinero recibido. A fin de evitar que esto ocurra, debe hacer un balance crudo y utilizarlo para grabar todas sus transacciones.
Cada mes se anote cuánto fue recibido y cuánto se gastó. Hacer una lista de todas las cosas que el dinero se gastó en, por lo que puede hacer un seguimiento de su dinero.
Se sorprenderá en cuánto gastamos en cosas que no son necesidades.
Haga una lista y mantenerlo. Siempre trate de obtener el mejor trato para su dinero y recuerde que más barato no necesariamente significa menor calidad.
Después de todo, es su dinero; Administración de sus finanzas personales puede considerarse como una parte obligatoria de hacer el trabajo de dinero para usted.
Finanzas personales - cómo reducir sus gastos mensuales
Todo el mundo ha fijado los gastos que son la base de las necesidades de nuestra vida diaria. No hay forma para eliminar los gastos fijos, pero con algunos innovadores de presupuestación, podría ahorrar algún dinero bueno de esta práctica. Si tienes el problema de la deuda, una buena práctica en la presupuestación y control de gastos le puede ayudar a liberar suficiente dinero para pagar sus deudas y puede impedir que se de la quiebra. Por supuesto, para lograr su meta, usted podría tener a vivir una existencia muy austero y escarificación.
En este artículo se lista abajo algunas ideas sobre cómo reducir sus gastos. Al leer este artículo, puede hacer una lista de los poseen ideas para reducir sus gastos.
Maneras de ahorrar dinero
1. Reducir el número de tarjetas de crédito
Para muchas personas, poseer una tarjeta de crédito es el estilo de vida y hay personas con tarjetas de crédito de 5 a 10. Es tan conveniente para el pago con tarjetas de crédito y muchos pasar por alto su presupuesto. Aunque para terminar todas las tarjetas de crédito no son posibles para muchas personas, se podría reducir el número de tarjetas de crédito en la mano.
2. Pedir una tasa de interés menor de tarjeta de crédito
Un grupo de gran consumidor realizó un estudio para averiguar qué fácil es obtener una tasa de interés menor de tarjeta de crédito. Cincuenta y siete por ciento (57%) de los que simplemente telefoneó a su compañía de tarjeta de crédito y pidieron una tasa de interés menor obtuvo uno al instante.Obtener la tasa de interés de la tarjeta de crédito bajó depende de diversos factores. Normalmente, el Banco apruebe su solicitud si se cumplen las condiciones siguientes:
Cuando usted llame y pida una tasa de interés menor, su razonamiento debe basarse en el argumento de que te lo mereces porque usted es un cliente de excelente o está obteniendo mejores ofertas de otros bancos de tarjeta de crédito.
3. Siempre comprar el clásico estilo de la ropa
Modas de ropa aparecen y desaparecen tan rápidamente y se convertirá de moda después de una temporada.En su lugar, clásico de sólo buena calidad de comprar ropa que usted puede llevar cinco años a partir de ahora si usted no ha desgastado por entonces. Esto le ayudará a reducir la frecuencia de comprar nuevas telas.
4. Conocer su presupuesto en alimentos
Según algunas encuestas, personas que no saben cuánto gasta en alimentos cada mes son veinte veces más probables que sea sobre sus cabezas en la deuda que aquellos que saben exactamente cuánto gasta en alimentos cada mes. Un montón de dinero puede guardarse por con debajo de prácticas:
5. Grupo de coche con sus vecinos
Si tiene vecinos que trabajan cerca a su empresa, puede coche puesta en común con ellos para guardar el costo de la gasolina y el transporte.
Resumen
Sobre son algunas ideas para reducir su gasto mensual, sentarse y mostrar su propia lista. Sorprenderá por listado abajo todos que sus gastos mensuales, su voluntad de darse cuenta de que realmente hay un montón de gastos que puede ser reducido o eliminado. Y puede utilizar el dinero guardado para saldar sus deudas.
Finanzas personales. Las deudas de préstamos de estudiante no van en su registro de crédito.
Cada vez que usted aplica para crédito, por ejemplo, una tarjeta de crédito o un préstamo, el prestamista solicitará a ver su historial de crédito de una agencia de referencia de crédito. La información que poseen es tan detallada que realmente no hay necesidad para nosotros rellenar ese formulario largo, porque dentro de una fracción de segundo pueden ver todo lo que necesitan saber de Experian, Equifax o Callcredit, las tres agencias de referencia de crédito principal. Sería muy sorprendido de ver cuánto saben acerca de usted.
Los bancos, sociedades de fomento y otras instituciones financieras proporcionar crédito han estado pasando sobre los detalles de sus transacciones financieras a los organismos de crédito. Cada vez que usted solicita una tarjeta de crédito, cada vez que pierdes una amortización de hipoteca: obtiene señaló. Saben que si usted paga el mínimo o el saldo cada mes, incluso saben detalles de su límite de crédito de cada tarjeta de crédito. También esperan que los registros públicos, roll los votantes y el registro público de las acciones de la Corte porque es donde se enumeran todas las sentencias de Tribunal de condado. Todo sucede automáticamente, y cuando se solicita su historial de crédito, el equipo proporcionará un análisis estadístico de sus hábitos financieros y proporcionar una evaluación de su idoneidad. Permite, afirma que la industria, los prestamistas a formular un juicio preciso sobre si debería prestar usted dinero o no.
Sin embargo, hay una pieza de información financiera que las agencias de crédito no están autorizadas a tener acceso, y los préstamos estudiantiles. A pesar de remitida la industria al Gobierno, no ha cambiado nada, y no pueden acceder a la información. ¿La razón? Préstamos estudiantiles constituyen una deuda para el contribuyente, no fueron financiados por empresas comerciales.
Antes de septiembre de 1998, el sistema de préstamos de estudiante trabajó como esta: una vez graduados estaban trabajando y ganando la media nacional, que era de 15.000 libras esterlinas al tiempo, tuvieron que pagar su préstamo mensualmente por domiciliación bancaria. 59.000 de los graduados de pre-1998 aún no han comenzado pagar su préstamo, y cada uno en promedio tiene una deuda de 2.750 £.
En septiembre de 1998, cambió el sistema de préstamos de estudiante y, a continuación, el sistema sigue siendo la misma hoy en día. Ahora, los reembolsos se toman directamente en la fuente, directamente desde el sueldo en la misma forma como nacional de seguro y el impuesto sobre la renta. Este método ha tenido mucho más éxito.
La industria de préstamos no es feliz acerca de la situación de préstamo del estudiante, su principal argumento es que necesitan saber, al examinar una solicitud de crédito, si el solicitante tiene responsabilidades financieras adicionales. La introducción de tasas de top-up resultó en deudas de estudiantes cada vez más grandes, y como los préstamos de post-1998 tendrán que pagar a un ritmo del 9% de los ingresos del graduado, una vez que ha llegado a 15.000 libras esterlinas, es una gran parte de los ingresos a perder.
El servicio de asesoramiento de crédito al consumo de asociación hizo la siguiente declaración: "Saber si un joven tiene un préstamo de estudiante y si lo que se paga, es útil". Así que están de acuerdo con los prestamistas.
La Oficina de asesoramiento de los ciudadanos también está ansiosa por tener la información hecha pública, porque sienten que podrían estar tomando graduados en demasiada deuda, y si los prestamistas podrían ver sus préstamos estudiantiles, aseguraría que los graduados no tienen la posibilidad de pedir prestado más allá de sus medios.
Sin embargo, el departamento de educación y habilidades no es señales de wavering sobre su decisión de mantener las deudas de los individuos a la compañía de préstamo de estudiante en privado.
Para el futuro previsible – la situación seguirá siendo la misma y información de préstamos de estudiante serán inaccesible para la industria de crédito.
Las cuatro reglas de oro de finanzas personales
Muchas personas de éxito tienen mentores para guiarlos en aprender las habilidades que conducen al logro, y lo haré lo mejor posible para ofrecerle algunas perspectivas críticas de finanzas personales. Dicen que la vida es una escuela donde se aprende la lección después de la prueba. Lo mismo se aplica a dinero, pero usted no puede retroceder en el tiempo para corregir errores financieros catastróficas que ha realizado con el tiempo. Mientras esté vivo, eres un jugador en el campo de la partida de dinero, y debe conocer las reglas básicas antes de que usted obtenga marcados por los jugadores experimentados.
Regla # 1: Para ganar dinero de dinero. La única forma de escapar a convertirse en un esclavo de salario para el resto de su vida es dejar de lado ahorros. La ganancia en sus ahorros puede utilizarse para aumentar el gasto de su estilo de vida, reducir el número de años hasta que retirarse, o permitirle tener cualquier retiro a todos. ¿Cómo está haciendo hasta ahora hacia el ahorro y conseguir que ganar dinero para usted?
Cada dólar que gasta elimina su capacidad para ganar dinero para usted en el futuro. No recomiendo que usted deja de comer en restaurantes y va a películas, estoy recomendando que utilice sentido común, como mirando sus cuatro mayores gastos en los últimos meses y agresivamente encontrar una forma para reducirlas.
El mayor obstáculo para la primera regla es deuda personal de cualquier tipo (distinto de una hipoteca para su hogar) o un permiso de ningún tipo. Cada deuda personal que incurra reduce su valor neto que podría han estado trabajando para usted durante su tiempo de vida. Adquisición de deuda personal es exactamente igual que poner un gran agujero en su billetera. En el juego de dinero, una enorme transferencia de riqueza que se produce entre los 'ricos' y 'Pobres' sobre las palabras, "Puedo permitirme ese pago mensual". Aquí es una pista: los "desposeídos" son los que hacen esa declaración. Así que por favor no nunca mirar si puede pagar un pago mensual a realizar una compra; pagar en efectivo después de guardar para el elemento. [Todo lo que se compra con un plan de pago de 0%-interés debe ser sobrevaluado. Detrás de las escenas, su contrato de pago es vendido a un prestamista con una tasa de interés, y los minoristas no hacen esto sin edificio-en un beneficio aceptable para ellos mismos. Pedir a los minoristas cuánto costará el elemento si usted paga en su totalidad, y podría obtener un precio menor.]
Regla # 2 siempre mantener sus finanzas bajo control. El primer paso para perder el control financiero y espiral en problemas de deuda y dinero es simplemente no abordar las finanzas personales. Preparar para accidentes catastróficos de financieras con la salud, la vida, la discapacidad y el seguro de auto. Planificar y guardar antes de comprar algo. Crear una hoja de balance para usted mismo al menos una vez al año para ver cómo avanzan. Cada pagar a tiempo, o póngase en contacto con el acreedor para decirles lo que está sucediendo y hacer un pago parcial. Si temporalmente no puede manejar cualquiera de esto, pida ayuda inmediatamente y encontrar a alguien confiable que hace esto para usted.
La fuente más común de problemas financieros es un trauma en su vida. Esto puede ser un problema de salud (grandes gastos o es incapaz de trabajar), un problema emocional (divorcio o la pérdida de un ser querido), o un problema financiero (perder un trabajo, cortar en salario, reubicación, gastos inesperados). Cualquiera que sea el origen, lleva a tres problemas emocionales: la primera es la negación, la segunda es ser abrumada y la tercera es la desesperanza. Denegación causa personas para no abrir su correo y continuar gastando como de costumbre, y ser abrumado paraliza personas a obtener asistencia y ocupando de la situación. Por ejemplo, si usted acaba de perder a un ser querido, equilibrio de su chequera y pago de facturas no es alta en sus prioridades. Por desgracia, pequeñas cantidades de deuda crecen con interés y multas en montañas aparentemente insuperables de la deuda; dejándole con repugnantes opciones tales como la quiebra, el mal crédito, disminuyendo el gasto de estilo de vida y el estrés adicional que aporta a las relaciones y el trabajo.
Regla # 3 preste atención a las finanzas de las personas con quien usted pasar más tiempo. Ya sean familiares, amigos o compañeros de trabajo, estas personas tienen mayor impacto en su vida financiera. ¿Siempre siguen las primeras dos reglas del juego de dinero? ¿Que ganan sobre el mismo dinero que usted? Si la respuesta a cualquiera de ellos es "no", a continuación, le recomiendo que inicie un poco menos tiempo con ellos; y es por ello. Si no siguen sistemáticamente las primeras dos reglas, es poco probable que va bien. Usted inconscientemente modelar las personas que le rodean, y más gente que se está expuesto a no siga las primeras dos reglas, el más probables que involuntariamente les siga. Nadie piensa que 'intentan mantenerse al día con las Joneses', pero todos lo hacemos en cierta medida, y este es el mecanismo. Por otro lado, si ganan mucho más dinero que usted, usted puede acumular un montón de deuda que intentar resolverlos (para satisfacerlas en su restaurante caro favorito, a ellos para otro vacaciones caro, comprar un automóvil nuevo, porque la suya es la junker entre todos sus amigos, etc.). Por otro lado, si la mayoría de sus amigos gana mucho menos que usted, usted se convertirá en banquero del grupo. Por ejemplo, te encontrarás en el patrón de sofocar su tarjeta de crédito para pagar para la cena y que todos te dicen le devolverá su dinero más tarde, pero nunca lo hago el 50% de ellas; y no les importa aprovechando de ustedes porque, después de todo, ganar mucho más de lo que hacen. O, usted y sus amigos deben pagar un depósito para alquilar una casa y esperan a escribir los cheques porque tienes el dinero disponible y no lo hacen.
El barrio que vives también crea presión financiera para violar los dos primeros objetivos financieros. Sus vecinos tienen probabilidades de ser amigos (y ya me he ido a este respecto), pero también influyen en el tamaño de su hogar, el alcance de su paisaje, el precio de muebles y el tamaño de su televisor. Tan prestar mucha atención a las finanzas de sus vecinos: si no le gusta cómo de medición para las dos primeras reglas, mover algún lugar más en alineación con sus metas financieras. Si su familia y amigos, no medir financieramente, encontrar algunas personas adicionales para pasar tiempo con los tienen hábitos financieros que le gustaría emular y aprender de. Tengo amigos con una amplia gama de ingresos, pero es mucho más difícil seguir las dos primeras reglas de dinero cuando estoy con los extremos de mis propios ingresos. Sólo encontrará más fácil llegar a la siguiente regla cuando el grupo de pares que usted andar con alinea más cerca a su nivel económico.
Regla # 4 acelerar las otras tres reglas: añadir a sus ahorros, aumentando sus ingresos a través de avanzar en su carrera. No importa si usted disfrutarlo; es un medio para un fin – con el fin de que el progreso hacia el cumplimiento de la regla # 1. Aumentar la cantidad que guarde reduciendo agresivamente a cuatro de sus gastos más altos. Iniciar pasar tiempo con personas que hablan de invertir dinero y están construyendo sistemáticamente su riqueza más rápido. La combinación de los cuatro de estas reglas es de esperar que ofrecerá un siguiente paso que tomemos hoy para empezar a recibir más 'wins' en el juego de dinero.
Los cuatro cubos obligatorios de finanzas personales
I have already written about the financial necessity of saving a portion of any income payment that you receive. This means that a percentage of every single source of income is set aside, marked, or tracked as money that you cannot spend. This task isn’t optional if you want to have some basic financial stability or start growing some serious wealth. Saving is the first step and it is the easiest, simplest, but the most emotionally difficult step. I know that starting to save money is emotionally painful because spending money is easy and pleasurable, while saving money feels difficult and challenging. But like any behavior, it becomes easier and natural the more you do it.
As a review, the billionaire John Templeton started out working during the Great Depression but he saved 50% of his income. This guy was serious! OK, you may have a lot of fixed expenses that you just can’t cancel immediately, but at least enroll in financial nursery school by saving 1% from all the income that you receive. Or start with only $3 a month and then ratchet up your savings rate continually until you are at least over 10%; or if you are ambitious get it over 30%. (If you are trying to find the loophole, this savings is your after-tax income that you can spend – don’t count your 401K or medical savings accounts or any other qualified money that you don’t have full/immediate access to spending).
The remainder of this article is about what to do with that savings. Economics is the study of allocating scarce resources. Personal economics are similar, but I think that it is better described as: The allocation of your income that you can’t spend. If you don’t spend this money, and maybe have it setting aside in savings account, what do you do with it? Do you pay down on a credit card, save it for a car, donate it to a worthy cause, or purchase a bank certificate of deposit? How do you go about deciding?
Well, I have given this some thought and have reached a few conclusions. It is my view that your monthly savings needs to be divided among four mandatory categories. By this, I mean that among the zillions of things you can do with savings, it is my view that four of them are absolutely mandatory. For example, if you earn a paycheck (and after all of the taxing authorities take their share) of $1,000 that you can deposit into your checking account and you’ve chosen a personal savings percentage rate of 8%, then you move $80 ($1,000 X .08) into a separate savings account. Now, you will take this $80 and divide it up into at least the four mandatory categories I am going to discuss, along with any other categories that you value. In this way you’ll have the whole $80 assigned to specific financial duties to meet your financial goals.
Here are the four categories in priority order:
1. The Vault – this is your wealth account. Money gets deposited into this account and it never leaves, like a one-way valve. The Vault is invested and the principal is never spent. It will grow into the largest part of your net worth, generating nearly all of your investment income. If you don’t start creating wealth penny-by-penny, you’ll never have any.
2. Soft Savings – a delayed spending account. This money is marked for things that you want to buy, but can’t afford to purchase with normal pocket money. For example, a house, car, boat, vacation, college fund for kids, planned medical care, clothing, jewelry, etc. But this also includes maintenance to your home, like a roof, new appliances, new siding, paint, landscaping, remodeling, etc.
3. Paydown Debt Balances – making extra principal payments on your credit cards, car loans, and your mortgage. By chipping away at these expenses you will eventually eliminate them all, and then have more money available for other categories. Personal debt is the opposite of financial freedom and dramatically makes it more difficult to reach your financial goals. If you doubt this, look at the interest charges you pay each month and imagine if that money had been invested instead.
4. Financial Education – books, magazines, newsletters, seminars, software, investment memberships. Also, hiring professional financial advisors, tax accountants, estate attorneys, etc. (Avoid free advice a buddy, your cousin, or a friend’s neighbor – buy the best, most expensive professional advice you can afford).
As I mentioned before, you can put your savings into places that are only limited by your creativity. But it is my view that these four areas are so important that they need to be continually fed money in a systematic manner.
If you are missing the first account, The Vault, you’ll never have the money to start investing so you’ll never receive any investment income. This is pretty much the goal of all personal finance, to help you generate the most investment income. That is why this is the most important of the four categories, to get your money earning money so that you don’t have to. (I do not consider any retirement accounts or qualified accounts to be Vault money. This is because you do not have direct control to invest the money or receive any investment income until the government decides that you can).
If you are missing the second account, Soft Savings, you either can’t buy what you want, or you have to increase your personal debt. This is moving in the opposite direction of financial freedom – you are reducing the amount of money that you can spend each month by the amount of the debt payment, and you are reducing your net worth by the principal and interest that you’ll be charged. Another symptom of a lack of Soft Savings is disrepair to your car, home, and health because you don’t have the money for upkeep. Everything physical needs to be maintained, from your teeth to your vacuum, and it costs money to do so. This depreciates the financial assets that you own, and puts at risk the most important quality of life – your health.
If you are missing the third account, Paydown Debt Balances, you are simply going to be the patsy in the financial game of life. People that are building their wealth collect lots of little interest payments from the people that are destroying their wealth by making lots of little interest payments – money is transferred every month from one group of people to the other. Which group do you want to be in? Well, your Vault can automatically put you into the group of wealth-builders and your Paydown Debt account starts to extract you from the group of wealth-destroyers. The Paydown Debt account puts you on track to permanently extinguish all of your personal debt. The sooner a personal debt is paid off, the more rapidly you can take all of this money and put it into the other categories.
If you are missing the fourth account, Financial Education, you won’t know how to captain your Vault, and you may run it straight into the rocks. Only you will manage your money in a manner that will be to your maximum benefit. So it is best if you pay to learn how to handle money and learn where to put it. But not everyone has an interest in these subjects, and that is fine. For them, instead of personally managing your money, you are going to personally manage your financial advisors. You’ll be spending money and time to hire and manage the advisors to attend to financial details.
By allocating your savings into these four categories you are addressing the four most important elements of financial management. You’ll be making certain that: Your investment income will always increase by adding to your Vault; you’ll have money available for extra expenses with your Soft Savings; your net worth will always be increasing with a Paydown Debt account; and you’ll intelligently learn how to lower your investment risk, raise your investment returns, and lower your tax liability with your Financial Education account. The only source of money to build these critical financial functions to increase your income, net worth, and stability is your savings – you simply have to do it.
I recommend you fund these accounts simultaneously – do not focus only on debt or only on education because I have seen how it is financially detrimental to do so. For example, let’s say that you really want to paydown your debt so you don’t contribute anything to The Vault. I have found that if you don’t have any investments, your investing skills will be under developed. You will not know how to invest once your debts have been paid off, you’ll have no investment income to manage, you won’t be looking for investing opportunities because that is something you can’t afford right now, etc. And as a result, it will be harder to get into the investing game later, you’ll have more to learn in a shorter amount of time, and may just avoid it altogether and put Vault money into a low paying account.
How much do you allocate among the four categories? Anything more that zero! It is up to you, and your financial situation will fluctuate and be different from others. Just to get some starting percentages, below is my allocation. It is not a recommendation for anyone, it is just what works for me right now.
My current savings rate = 20% of all after-tax income.
(This does not include 401K, medical savings accounts, or other deferred/qualified withholding). This means that 20% of all cash income that hits my checking account each month is set aside into these categories:
1. The Vault receives 50% of total savings each month.
2. Soft Savings receives 20% of savings each month.
3. Paydown Debt receives 20% of savings each month.
4. Financial Education receives 5% of savings each month.
5. And that leaves 5% for other categories each month.
You may receive continual, ongoing income, in addition to some rare, one-time inflows of money. The percentages detailed above are how I allocate regular income savings. But if there is any one-time inflow of money (garage sale, bonus, extra project), then I take 90% of the proceeds and split it among the four accounts, and the other 10% is just spent. You can create your own money rules for different types of income; you can tell by my allocation percentages that my primary focus is to build up the balance of the Vault.
The amount of money that you can save from every source of income is your key to a brighter financial future. Contrarily, a risky and dimmer financial future awaits those that refuse to systematically save money. So be sure that you take the steps necessary to set savings aside and then simultaneously divide it among the four mandatory accounts by consistently allocating money to them. You don’t have a financial foundation without these four accounts, but with them, you can build as high as your ambition takes you.
Los beneficios de ahorro de finanzas de escuela de su hijo
La definición de sus objetivos de ahorro es la primera cosa a hacer antes de invertir, especialmente cuando esa inversión tendrá un impacto sobre el futuro de su hijo.
Es después de todo no puede evitarse el futuro de su hijo que están invirtiendo en--y la escuela de finanzas, como bebés crecerá en adultos que necesitan que se les las mejores oportunidades que podemos ofrecer como padres.
El mejor Consejo que puede obtener cualquier padre es empezar a ahorrar temprano. Los derechos de matrícula de colegio pueden causar una presión sobre el presupuesto y estilo de vida de su familia. Es necesario tener un objetivo para mantenerle motivado para guardar. ¿Y qué mejor motivación hay que saber que el dinero que se ahorrará servirá para financiar la educación de su hijo.
Normalmente al nacer es el mejor escenario para empezar a ahorrar para la financiación de su hijo hacia la matrícula de colegio. Si, sin embargo, no ha comenzado, el momento de comenzar a ahorrar es ahora. Nunca es demasiado tarde para empezar a ahorrar.
Cuanto antes comenzar a ahorrar, más tiempo habrá para que interés compuesto construir en un fondo de colegio agradable para su hijo. Recuerde que cada niño debe obtener el fondo de ahorro de finanzas de su escuela.
También debe decidir la cantidad que se va a guardar en el momento en que su hijo alcance la edad de la Universidad. Hay muchas opciones disponibles para que usted elija cuándo se monto en dólares. Esto significa que calcula el costo proyectado de la matrícula del colegio público por el tiempo que su hijo está listo para la Universidad.
El otro método comúnmente usado, que muchos padres prefieren, implica dedicar un porcentaje fijo de ingresos a los costos del futuro Colegio de su hijo. La idea es la siguiente: cualquiera que sea, tienes que tener un objetivo definido. Debe guardar tanto como se pueda, ya sea una gran cantidad, como varios cientos de dólares al mes o una cantidad más modesta, como $25 a $50 cada mes.
Una educación universitaria es una inversión en el futuro de su hijo. ¿Si realmente desea ver a su hijo tenga éxito, como lo hacen todos los padres, posiblemente lo que podría ser una mejor inversión?
Reforma encaminada a finanzas personales y ahorros de Reino Unido
El Instituto de política de las pensiones (PPI) ha publicado un informe que apoya la reciente demanda de la pensión de la Comisión para la reforma en la estructura de la pensión básica del Estado. De hecho, el informe va más allá de simplemente apoyar el informe, pide reformas para aplicarse más rápidamente de lo que ha recomendado la Comisión.
Esencialmente, las reformas que se proponen son para que simplificaciones para las variaciones actuales en las pensiones del estado disponible para aquellos que son elegibles. La evaluación financiera, actualmente utilizados para determinar la elegibilidad y el alcance de la pensión disponible, eliminar a favor de una a través de la tasa de pensión de la Junta. Además, se pondría exenciones de impuestos para aquellos que tratan de salvar una pensión personal en el lugar para alentar a guardar.
Estas reformas se sirven para hacer la disponibilidad de la pensión y presupuestación para la jubilación, mucho más clara para entender y comprar en, evitando sorpresas desagradables para el individuo a finales de la vida, o el Gobierno como una generación se convierte en dependientes de una pensión del Estado. Una encuesta realizada recientemente por la autoridad de servicios financieros (FSA) llegó a la conclusión de que la disposición muy poco es que está realizando para el futuro los 18-40 años de edad y que un gran número de ciudadanos de UK bien podría convertirse en dependientes de las pensiones del Estado.
Finanzas personales se ha convertido en un sector en auge entre esa misma generación, acceso en línea a las bases de datos de finanzas personales tales como Moneynet (http://www.moneynet.co.uk) y Motley Fool (http://www.fool.co.uk) proporciona una gran cantidad de opciones para los consumidores del Reino Unido. Sin embargo a pesar del hecho de que muchas de esas opciones incluyen ahorros y planes de pensiones, parece que rara vez se toman, con los consumidores optan por ofertas de tarjeta de crédito, hipotecas, préstamos, seguros y personales en su lugar.
Expertos de pensiones han mostrado su respaldo a las reformas propuestas de la Comisión de pensiones con su abrumadora respuesta en el informe PPI, y es de esperar que la simplificación de la pensión del Estado va a traer la importancia de la cuestión a la atención de la gama de edad identificada por la FSA.
Descargo de responsabilidad, Toda la información contenida en este artículo es sólo con fines de información general y no debe interpretarse como asesoramiento en virtud de la Ley de servicios financieros de 1986. Se le aconseja tomar asesoramiento profesional y legal adecuado antes de entrar en cualquier contrato vinculante.